Block solicita una licencia bancaria federal para custodiar bitcoin y stablecoins

Block, la compañía de pagos liderada por Jack Dorsey, presentó una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos (OCC, por sus siglas en inglés) para obtener la licencia de un banco fiduciario nacional dedicado a custodiar bitcoin y stablecoins en nombre de sus clientes. La institución propuesta, llamada Builders Bank & Trust, operaría como un banco fiduciario sin seguro de depósitos, bajo supervisión federal directa. Se trata del paso más concreto que ha dado Block hasta ahora para integrar su negocio de activos digitales dentro del sistema bancario tradicional.

La solicitud, presentada el martes y reportada el 9 de septiembre de 2026, no busca crear un banco convencional. Builders Bank & Trust no aceptaría depósitos ni otorgaría préstamos. En cambio, su licencia autorizaría exclusivamente servicios de custodia y fiduciarios para activos digitales, otorgándole a Block un hogar regulado para las tenencias de bitcoin y stablecoins que administra para sus clientes a través de sus distintas plataformas.

¿Por qué un banco fiduciario y no un banco tradicional?

Para entender por qué Block busca este tipo específico de licencia hay que distinguirla de la de un banco comercial estándar. Los bancos fiduciarios nacionales autorizados por la OCC funcionan bajo supervisión federal, pero tienen prohibido captar depósitos u otorgar créditos, actividades propias de la banca minorista. Su mandato es limitado: custodiar activos de forma segura y administrarlos conforme a un deber fiduciario, funciones que tradicionalmente se asocian con la planificación patrimonial y la gestión institucional de activos, y que ahora se extienden cada vez más hacia los activos digitales.

Para una compañía como Block, cuyo alcance abarca los pagos al consumidor a través de Cash App y los servicios a comercios mediante Square, la custodia ha dejado de ser un producto accesorio para convertirse en una necesidad operativa. Un banco fiduciario con licencia federal le permitiría a Block consolidar esa función de custodia bajo un solo marco nacional, en lugar de navegar el mosaico de licencias estatales de fideicomiso y transmisión de dinero del que históricamente han dependido las empresas de criptomonedas.

Lee Woolley, quien encabeza la estrategia de activos digitales de Block, fue designado presidente y director ejecutivo del banco propuesto. Su trayectoria incluye trabajo dentro de Square Financial Services, el banco industrial que Block ya opera, lo que sugiere que la nueva entidad se apoyaría en un conocimiento institucional ya probado dentro de la empresa, en lugar de construir una función de cumplimiento desde cero.

Parte de una carrera más amplia hacia la OCC

Block no es la única compañía que persigue esta vía. Ripple ya obtuvo la aprobación condicional para una licencia fiduciaria nacional similar, mientras que Circle y BitGo recibieron la aprobación final. Payward, la matriz de Kraken, y la firma Zerohash tienen solicitudes pendientes, lo que ubica a Block dentro de un grupo de empresas cripto y fintech que convergen casi al mismo tiempo hacia la misma estrategia regulatoria.

Esa convergencia dice tanto sobre la postura de la OCC como sobre cualquier solicitante en particular. Un regulador que otorga múltiples licencias fiduciarias a empresas construidas en torno a los activos digitales está señalando su disposición a incorporar, dentro de una estructura federal supervisada, una actividad de custodia que antes se desarrollaba fuera de la vigilancia bancaria convencional. Para una industria que ha pasado años operando bajo reglas estatales fragmentadas y, en ocasiones, en medio de una ambigüedad regulatoria absoluta, una licencia nacional ofrece algo más escaso que la simple conveniencia: un grado de legitimidad institucional que las licencias estatales por sí solas rara vez otorgan. Este movimiento también se da en un momento en que el Congreso estadounidense avanza en la definición de reglas más claras para el sector, como muestra el Senado de Estados Unidos en su votación sobre las reglas del mercado cripto.

Lo que significa para Block

El momento elegido no es menor. La solicitud de Block llega después de una reducción de personal reportada del 40%, una reestructuración que sugiere que la compañía está enfocando sus recursos incluso mientras invierte en nueva infraestructura regulatoria. Buscar una licencia fiduciaria nacional mientras recorta personal en otras áreas indica que la empresa apuesta por que la custodia y los servicios fiduciarios de activos digitales representen una línea de negocio duradera y escalable, que justifica el costo del cumplimiento federal aun cuando se ajustan otras partes de la operación.

Una licencia también posicionaría a Block junto a firmas como Circle, cuyo negocio de stablecoins ha enfrentado su propio escrutinio —Morgan Stanley recientemente degradó a Circle por dudas sobre el crecimiento de USDC— como otra contraparte regulada dentro del espacio de custodia de stablecoins. Esto importa porque los clientes institucionales, y cada vez más las plataformas minoristas, muestran preferencia por custodios con supervisión federal reconocible, en lugar de licencias estatales aisladas o esquemas offshore. Para América Latina, donde exchanges y fintechs cripto atienden a millones de usuarios que envían remesas o buscan proteger sus ahorros frente a monedas locales débiles, la consolidación de custodios regulados en Estados Unidos es relevante: buena parte de la infraestructura de stablecoins y bitcoin que usan las plataformas regionales depende, en última instancia, de estos custodios federales.

Qué sigue

El proceso de revisión de la OCC para licencias fiduciarias nacionales suele incluir períodos de comentario público y puede extenderse durante muchos meses, como ocurrió con la aprobación condicional de Ripple. Los lectores deberán estar atentos a si la OCC abre la solicitud de Block a comentarios públicos, cuánto tiempo toma la revisión en comparación con las solicitudes de Circle, BitGo y Ripple, y si el alcance final de los servicios de Builders Bank & Trust se expande más allá del bitcoin y las stablecoins. También vale la pena observar cómo Block integra al equipo de Woolley dentro de cualquier estructura aprobada, y si otros productos de la compañía, incluidas sus iniciativas relacionadas con bitcoin, trasladan sus arreglos de custodia hacia la nueva entidad una vez que esté operativa.

Fuente: Cointelegraph

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