IBM conecta su plataforma Digital Asset Haven con el libro contable blockchain de Swift para depósitos tokenizados

IBM anunció el jueves que conectó su plataforma Digital Asset Haven con el libro contable compartido basado en blockchain de Swift, mediante un nuevo adaptador de mensajería ISO 20022 en fase beta. La novedad permite que los bancos ordenen transacciones de depósitos tokenizados usando los mismos mensajes de pago estandarizados que ya utilizan para las transferencias convencionales, en lugar de tener que adoptar flujos de trabajo específicos para blockchain. IBM también presentó una opción de implementación local (on-premises) para Digital Asset Haven, que da a las instituciones mayor control sobre dónde y cómo gestionan su infraestructura de activos digitales.

Un puente entre dos mundos de pagos

Swift es la columna vertebral de la mensajería financiera global: conecta a más de 12,500 instituciones financieras en más de 200 mercados. Su libro contable compartido, anunciado por primera vez en Sibos 2025 y construido sobre un prototipo desarrollado junto con Consensys, fue diseñado para que los bancos liquiden transacciones tokenizadas sobre un riel basado en blockchain, sin perder los hábitos operativos ni los marcos de cumplimiento que hoy rigen billones de dólares en transferencias diarias. Más de 40 instituciones financieras participaron en el diseño de este libro contable, y un programa piloto con 17 instituciones ya está probando transacciones de depósitos tokenizados sobre él.

Digital Asset Haven, que IBM lanzó en octubre de 2025, es la plataforma de la compañía para emitir y gestionar activos tokenizados, desarrollada en asociación con el proveedor de infraestructura de billeteras Dfns. Hasta ahora ofrecía modelos de implementación como software como servicio (SaaS) e híbrido. El nuevo adaptador ISO 20022 traduce, en la práctica, las instrucciones basadas en blockchain al formato de mensajería que los bancos ya utilizan, de modo que un equipo de tesorería u operaciones puede iniciar una transferencia de depósito tokenizado con los mismos tipos de mensaje que usaría para una transferencia bancaria rutinaria, sin necesidad de aprender sistemas nuevos desde cero.

Vale aclarar que la liquidación final de estos depósitos tokenizados sigue pasando por los sistemas existentes: el libro contable compartido y el adaptador ISO 20022 se suman a la infraestructura que los bancos ya utilizan, no la reemplazan. Esa distinción es importante: se trata de una capa de integración, no de una migración total hacia un nuevo sistema de liquidación.

Qué significa esto para los bancos y la tokenización

La propuesta de valor central aquí es la familiaridad. Los bancos han pasado décadas construyendo procesos de cumplimiento, conciliación y gestión de riesgos alrededor de la mensajería ISO 20022. Pedirles que muevan los depósitos tokenizados por una infraestructura completamente separada y específica para blockchain implicaría duplicar esa infraestructura, capacitar personal y absorber riesgo operativo. Al permitir en cambio que las instituciones emitan instrucciones de pago estándar que se resuelven mediante liquidación basada en blockchain “por detrás”, IBM y Swift reducen una de las mayores barreras prácticas para la adopción institucional del dinero tokenizado.

Esto se inscribe en una tendencia más amplia de este año, en la que instituciones financieras tradicionales están sacando los depósitos tokenizados de la etapa de proyectos piloto para llevarlos a infraestructura en vivo. Los seis bancos más grandes de Canadá ya se unieron en una iniciativa conjunta de depósitos tokenizados, y este tipo de movimientos se suma a experimentos similares en otras plazas financieras. Cada uno de estos esfuerzos, al igual que la integración entre IBM y Swift, tiene menos que ver con introducir una nueva clase de activo para usuarios minoristas y más con reconstruir la “plomería” de la liquidación interbancaria para que pueda transportar valor basado en blockchain junto a los registros contables tradicionales, o en lugar de ellos.

La nueva opción de implementación local para Digital Asset Haven aborda una preocupación distinta pero relacionada: la custodia y el control. Al funcionar sobre hardware IBM Z y LinuxONE, con módulos de seguridad de hardware IBM Crypto Express, esta implementación mantiene la gestión de claves privadas dentro del propio centro de datos del cliente, en lugar de un entorno de nube compartido. Para bancos e instituciones reguladas que manejan activos de clientes, este tipo de control sobre el material criptográfico suele ser un requisito tanto para los comités internos de riesgo como para los reguladores, sobre todo ahora que la actividad de activos tokenizados se expande hacia los mercados de valores, como muestra el reciente acuerdo entre la Bolsa de Nueva York y Blockchain.com para llevar acciones tokenizadas a usuarios cripto, o iniciativas como la que llevó a la blockchain el fondo de capital de riesgo de ARK Invest.

Qué observar de ahora en adelante

Varios indicadores mostrarán si esta integración pasa de ser una función beta a convertirse en práctica bancaria estándar. Primero, hay que seguir de cerca el avance del piloto de 17 instituciones sobre el libro contable compartido de Swift: una ampliación de esa lista de participantes, o la divulgación pública de volúmenes de transacciones y tiempos de liquidación, sería señal de una confianza creciente entre los bancos. Segundo, conviene observar si otras plataformas de activos digitales, además de Digital Asset Haven, adoptan adaptadores ISO 20022 similares, ya que la interoperabilidad entre múltiples proveedores sería un indicio más sólido de estandarización a nivel de toda la industria que la actualización de un solo producto.

Tercero, la adopción de la opción de implementación local será útil como indicador de qué tan en serio toman las grandes instituciones la autocustodia de las claves criptográficas para depósitos tokenizados. Finalmente, dado que este adaptador beta es explícitamente un puente entre la mensajería tradicional y la liquidación en blockchain, y no un reemplazo de los sistemas de liquidación existentes, cualquier anuncio futuro sobre una integración más profunda a nivel de la capa de liquidación —y no solo de mensajería— marcaría un cambio mucho más significativo en la forma en que los depósitos tokenizados mueven valor real entre instituciones. Para el ecosistema financiero de América Latina, donde bancos y fintechs observan de cerca estos avances antes de evaluar sus propias hojas de ruta hacia la tokenización, este tipo de integraciones ofrece una hoja de ruta más clara: primero la mensajería, después, quizás, la liquidación misma.

Fuente: The Block

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